怎样投资基金

      单身型

　　如果客户属于追求高风险高收益，特別是那些没有家庭负担，没有经济压力，为追求资产快速增值而自愿承担一定风险的单身一族，可以选择"单身型"基金组合方案。

　　方案比例建议如下：积极型基金投50％，适度积极型基金投30％，储蓄替代型基金投20％。这种组合，资金配置绝大多数是股票型基金，投资风格以积极投资为主，充分分享股票市场伴随中国经济快速发展而获得的收益，积极谋求资本增值的机会。

　　白领精英型

　　如果客户属于追求较高风险水平下获取较高收益客户群，尤其是那些收入稳定、工作繁忙、短期内没有大额消费支出，想稳步提升个人财富数量的男性白领人士，可以选择白领精英型组合。

　　方案比例建议如下：积极型基金投40％，适度积极型基金投40％，储蓄替代型基金投20％。这种组合，资产配置多数也是股票型基金，以积极投资风格的基金充当组合的核心部分，兼顾风险控制条件下，谋求资产长期稳定增值。

　　家庭形成型

　　如果客户是追求中等风险水平下获取较高收益的客户群体，尤其是那些资金实力虽不强，却有明确财富增值目标和风险承受能力，同时短期内有生育孩子计划的年青家庭，可以选择家庭形成型组合。

　　方案比例建议如下：积极型基金投40％，适度积极型基金30％，储蓄替代型基金30％。这种组合，资产配置以积极型基金为主，适度积极型基金为辅，同时适当投资储蓄型产品，保证了一定的资产流动性，以备增添人口支出和资产保值需求。

　　白领丽人型

　　如果客户是追求中等风险水平下获取稳定收益的群体，尤其是那些收入稳定、日常消费支出较多，缺乏理财计划的女性白领人士，期望资产的增值能够弥补白领女性因为消费需求大而产生的缺口，并达到培养良好理财习惯的目的，那么可以选择"白领丽人型"组合。

　　方案比例建议如下：积极型基金30％，适度基金型基金40％，储蓄替代型基金30％。这种组合资产配置全部是股票型基金，以稳健投资风格的基金充当组合的核心部分，在控制风险的前提下，获取长期稳定的收益，同时保持了一定比例流动较强的储蓄替代型产品，以应付定期现金消费需求。

　　家庭成长型

　　如果客户追求中等风险水平下能得到可靠投资回报，处于想增添孩子以后的三口之家，期望依靠投资部分来满足子女今后几年教育开支预算的需要，则可选择家庭成长型组合。

　　方案比例建议如下：积极型30％，适度积极型30％，稳健型20％，储蓄替代型20％。这种组合资产配置兼顾资产的中长期保值增值和收益的稳定性及可变现性。

　　退休养老型

　　如果客户追求较低风险水平下实现资产保值增值，尤其是中老年客户，既不愿意承担较高风险，又期望资产能够保值目的，同时要保证随时应急，那么可以选择退休养老型组合。

　　方案比例如下：积极型40％，稳健型30％，储蓄替代型30％。这一类组合，资产配置以低风险的债券基金和准货币市场基金为主，既可以取得平缓提供资产增值的可能，又可在利率下降时依靠储蓄型基金来锁定收益。

　　虽然基金组合可以降低投资风险，但却不能规避风险。笔者提醒客户，基金理财产品都是自愿投资，因此也要承担投资开放式基金可能带来的风险。基金组合投资只可以降低风险，但不能规避风险。另外，基金组合的实质是将不同的基金公司的开放式基金品种进行组合代销，仍属于代销式。开放基金的一种方法，而不是银行自主创新的基金产品。

2、初次买基金该怎样做？

　　了解基金的种类

　　根据投资对象的不同，证券投资基金可分为：股票型基金、债券型基金、货币市场基金、混合型基金等。60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金；80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金；仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金；投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合债券、股票基金规定的，为混合基金。
　　
　　 从投资风险角度看，几种基金给投资人带来的风险是不同的。其中股票基金风险最高，货币市场基金风险最小，债券基金的风险居中。相同品种的投资基金由于投资风格和策略不同，风险也会有所区别。例如股票型基金按风险程度又可分为：平衡型、稳健型、指数型、成长型、增长型。当然，风险度越大，收益率相应也会越高；风险小，收益也相应要低一些。
　　
　　选择适合自己的基金

　　首先，要判断自己的风险承受能力。若不愿承担太大的风险，就考虑低风险的保本基金、货币基金；若风险承受能力较强，则可以优先选择股票型基金。股票型基金比较合适具有固定收入、又喜欢激进型理财的中青年投资者。承受风险中性的人宜购买平衡型基金或指数基金。与其他基金不同的是，平衡型基金的投资结构是股票和债券平衡持有，能确保投资始终在中低风险区间内运作，达到收益和风险平衡的投资目的。风险承受能力差的人宜购买债券型基金、货币型基金。
　　
　　其次，要考虑到投资期限。尽量避免短期内频繁申购、赎回，以免造成不必要的损失。
　　
　　第三，要详细了解相关基金管理公司的情况，考察其投资风格、业绩。一是可以将该基金与同类型基金收益情况作一个对比。二是可以将基金收益与大盘走势相比较。如果一只基金大多数时间的业绩表现都比同期大盘指数好，那么可以说这只基金的管理是比较有效的。三是可以考察基金累计净值增长率。基金累计净值增长率＝(份额累计净值-单位面值)÷单位面值。例如，某基金目前的份额累计净值为1.18元，单位面值1.00元，则该基金的累计净值增长率为18%。当然，基金累计净值增长率的高低，还应该和基金运作时间的长短联系起来看，如果一只基金刚刚成立不久，其累计净值增长率一般会低于运作时间较长的可比同类型基金。四是当认购新成立的基金时，可考察同一公司管理的其他基金的情况。因为受管理模式以及管理团队等因素的影响，如果同一基金管理公司旗下的其他基金有着良好的业绩，那么该公司发行新基金的赢利能力也会相对较高。
　　
　　由于我国目前尚未建立起较为成熟的基金流动评价体系，也没有客观独立的基金绩效评价机构提供基金绩效评价结论，投资者只能靠媒体提供的资料，自己作出分析评价。
　　
　　费用如何计算

　　购买开放式证券投资基金一般有三种费用：一是在购买新成立的基金时要缴纳"认购费"；二是在购买老基金时需要缴纳"申购费"；三是在基金赎回时需要缴纳"赎回手续费"。一般认购率为1.2%，申购率为1.5%，赎回率为0.5%(货币市场基金免收费用)。
　　
　　基金认购计算公式为：认购费用＝认购金额×认购费率。净认购金额＝认购金额-认购费用＋认购日到基金成立日的利息认购份额。
　　
　　基金申购计算公式为：申购费用＝申购金额×申购费率。申购份额＝(申购金额-申购费用)÷申请日基金单位净值。
　　
　　基金赎回计算公式为：赎回费＝赎回份额×赎回当日基金单位净值×赎回费率。
　　
　　基金投资有技巧

　　投资基金与投资股票有所不同，不能象炒股票那样天天关心基金的净值是多少，最忌讳以"追涨杀跌"的短线炒作方式频繁买进卖出，而应采取长期投资的策略(货币市场基金另外)。以下一些经验可供初购基金的投资者参考：
　　
　　1、应该通过认真分析证券市场波动、经济周期的发展和国家宏观政策，从中寻找买卖基金的时机。一般应在股市或经济处于波动周期的底部时买进，而在高峰时卖出。在经济增速下调落底时，可适当提高债券基金的投资比重，及时购买新基金。若经济增速开始上调，则应加重偏股型基金比重，以及关注以面市的老基金。这是因为老基金已完成建仓，建仓成本也会较低。
　　
　　2、对购买基金的方式也应该有所选择。开放式基金可以在发行期内认购，也可以在发行后申购，只是申购的费用略高于发行认购时的费用。申购形式有多种，除了一次性申购之外，还有另外三种形式供选择。一是可以采用"金字塔申购法"。投资者如果认为时机成熟，打算买某一基金，可以先用1/2的资金申购，如果买入后该基金不涨反跌，则不宜追加投资，而是等该基金净值出现上升时，再在某价位买进1/3的基金，如此在上涨中不断追加买入，直到某一价位"建仓"完毕。这就像一个"金字塔"，低价时买的多，高价时买的少，综合购买成本较低，赢利能力自然也就较强。二是可采用"成本平均法"，即每隔相同的一段时间，以固定的资金投资于某一相同的基金。这样可以积少成多，让小钱积累成一笔不小的财富。这种投资方式操作起来也不复杂，只需要与销售基金的银行签订一份"定时定额扣款委托书"，约定每月的申购金额，银行就会定期自动扣款买基金。三是可以采取"价值平均法"，即在市价过低的时候，增加投资的数量；反之，在价格较高时，则减少投资，甚至可以出售一部分基金。
　　
　　3、尽量选择后端收费方式。基金管理公司在发行和赎回基金时均要向投资者收取一定的费用，其收费模式主要有前端收费和后端收费两种。前端收费是在购买时收取费用，后端收费则是赎回时再支付费用。在后端收费模式下，持有基金的年限越长，收费率就越低，一般是按每年20%的速度递减，直至为零。所以，当你准备长期持有该基金时，选择后端收费方式有利于降低投资成本。
　　
　　4、 尽量选择伞形基金。伞形基金也称系列基金，即一家基金管理公司旗下有若干个不同类型的子基金。对于投资者而言，投资伞形基金主要有以下优势：一是收取的管理费用较低。二是投资者可在伞形基金下各个子基金间方便转换。

3、 新手如何买基金

　　很多投资人在了解了基金产品后，知道它是一个专家集合理财的产品，但是，具体到买基金的时候，很多个人投资者却常常会十分头痛。上百只基金，几十家基金公司，到底买哪家的哪个产品好呢？

　　首先，弄清该基金的品种。最简单的方法是看投资标的。也就是说，该基金是投资股票(股票型基金)、投资债券(债券型基金)、还是投资股票与债券(平衡型基金)，抑或是货币市场基金。以上几个类型的基金预期报酬与风险从高到低依序是股票型、平衡型、债券型、货币市场基金。

　　其次，谁是基金经理人。基金经理的操盘资历、选股哲学、稳定性都会影响基金的绩效。建议先到各基金公司网站上去查询该基金经理人的基本数据与资历，多了解一下基金经理的风格和过往业绩。

　　第三，看懂风险系数。风险系数是评估基金风险的指标，通常是以"标准差"、"贝塔系数"与"夏普指数"三项来表示。新手只要大约掌握以下原则就行了："标准差"愈小、波动风险愈小；"贝塔系数"小于1、风险愈小；"夏普指数"愈高愈好，该指数越高，表示基金在考虑风险因素后的回报情况愈高，对投资人愈有利。

　　最后，弄清基金表现走势赢过大盘的意义。"基金与大盘走势比较图"的意义，在于让投资人检视该基金的长期绩效是否打败大盘。所以，此图应该是以成立日为基准的完整图表。另外，您还可以比较该基金走势的波动幅度。如果该基金的高低点都比大盘波动来得剧烈，则表示该基金的波动比大盘大，风险也相对较大。另一方面，其实有的基金并不适合与大盘做比较，这里面有一个选择合适的比较业绩基准的问题。比方说，有很多基金都会投资一部分债券，这样的话，在选择业绩基准时，完全用大盘指数就不合适，比较出来就会有一定的误导。

4、教你购买第一只基金

　　如何购买你的第一只基金？这是初次投资基金的新人需要仔细了解的。

　　首先可以通过基金公司网站和证券类报纸获取相关基金的招募说明书，也可以直接拨打基金公司客户服务电话进行咨询。以下将以开放式基金为例进行说明。

　　先选择好投资某只基金，然后到代销该基金的银行网点、证券公司营业部或者基金管理公司的直销中心申请开户、填写申请表。具体申购程序在招募说明书中会有详细的说明。需要决定的是投资金额，而不是购买多少份额的基金单位。国内申购开放式基金采用未知价法，即基金单位交易价格取决于申购当日的单位基金资产净值（当日收市后才可计算并于下一交易日公告）。其中，申购份额＝（申购金额－申购费用）÷申购日基金单位净值，申购费用＝申购金额×申购费率。

　　填写申请表时，还有一系列的选项需要确定，有几项很关键。例如，是选择现金分红还是红利再投资。倘若选择红利再投资，则基金每一次分红后，你拥有的基金份额将增加。值得注意的是，关于基金总回报的计算数据，往往是以投资人都选择红利再投资为假设前提的。

　　无论采取哪种方式，都要保存好申购的确认凭证。一般的，填写申购申请表和交付申购款项后，申购申请即为有效。你可以在申购当日（T日）致电基金管理公司客户服务中心确认申请是否被受理，但是交易结果要等到T＋2日才能确认。投资人要记得领取确认凭证并完整地保存。多数基金管理公司每个季度或每个月都会向投资人寄送对账单。另需关注的事项是基金对首次申购的最低金额要求。目前，不同基金对于每个账户首次申购的最低金额要求不等，而同一只基金代销网点和直销网点对每个账户的最低金额要求也不等。

5、投资开放式基金需要多少资金？

　　您不需要很多的资金就可以轻松投资基金！

　　出于运作成本的考虑，开放式基金投资一般有最低投资金额的限制。如目前的开放式基金起点金额是5,000元人民币。将来随着市场情况等的变化，该下限还会进一步降低。

　　此外，将来为鼓励中小投资者定期投资于开放式基金会推出定期定额投资计划，其投资下限一般会低于单笔投资的下限。

6、买基金巧用"稀释减损法"

　　某地有两家银行，其不良贷款占全行贷款总量的比率都是20%，上级行要求他们在一年之内将不良贷款降低10%。甲银行由行长亲自挂帅，成立了专门的清欠机构，全行千方百计抓不良贷款清收；乙银行则没有如此兴师动众地清收不良贷款，而是组织全行大力营销消费贷款。

　　到了年底，甲银行清收不良贷款的成效自然比乙银行好，但最后一算账，其不良贷款仅下降了3个百分点；乙银行却由于贷款营销得力，全行的贷款总量翻了一番，不良贷款占比一下子降了10%，圆满地完成了任务。

　　在金融界，乙银行的这种"绝招"叫"稀释减损法"。其实，对于个人理财来说，这种办法也极具借鉴意义。

　　买开放式基金的人可能谁都遇到过基金净值下跌的情况，有的基金甚至跌破面值，到了0.8元以下，这时为了止损许多人便忍痛赎回。可这样的结果往往是，你把赎回钱存成了稳妥的储蓄，半年之后，你利息的年收益也就1.5%左右，可再看你赎回的那只开放式基金，其基金净值已经稳稳地站到了1元以上，算上你赎回基金的手续费，你整整损失了20%。实际上这种操作不叫"止损"，叫"增损"！

　　遇到基金净值下跌你完全可以换一种思维，不妨用一下"稀释减损法"。假设你手中持有某基金10000份，目前已经从买入时的1元跌到了0.85元，经过观察，你发现该基金有企稳迹象，并且认为该基金具有中长期的投资价值，这时你可以用每份0.85元的价格，采用申购的方式买20000份，增加持仓量，从而"稀释"您持有该基金的成本。这样，该基金上涨到0.9元的时候你就不赔不挣了，此后每上涨0.1元，你就会有3000元进账。

　　除了买基金以外，家庭出现亏损的情况还有不少。如果你的家庭积蓄只有1万元，因盲目参加民间借贷等不当理财，致使这笔血汗钱打了水漂，这时多数人一定会捶胸顿足，后悔不迭，并且此后很长一段时间，理财亏损的阴影会笼罩着整个家庭，有时还会引起夫妻不和，甚至会导致家破人亡。

　　这和买基金一样，对待亏损的态度和对策是非常重要的。出现了亏损一味地后悔、埋怨和消极会雪上加霜，使今后的生活更加陷于困境。相反，如果及时吸取教训，以失败作为动力，通过为自己充电、开拓其它生财门路等方式，积极去赚钱，一段时间之后，你的努力取得了成效，你年收入已达到了10万元以上，这时再提起你曾遭受的1万元损失，你肯定会不屑一顾地说，毛毛雨啦！--为什么会是这样，因为你财富的总量增加了，从而使过去的"家庭不良资产"变得微不足道，实际上是成功实现了"稀释减损"

7、净值较高时买进风险大？

　　净值较高时买进风险大？

　　北京谢女士：基金净值处于高点的时候买，是否风险比较大。我看中了一只基金的净值已经超过1元。请问，现在购买，是否太高了？

　　国泰基金经理：投资者在购买基金时，可能会考虑基金目前的净值，但是这并不是决定是否购买的主要因素，从表面上看，净值高，购买的成本相对较高，但是实际上这是一种错误的想法，基金的净值高低主要是由基金所投资的标的（股票、债券等）的价格决定的，跟目前净值的高低没有太大的关系，投资者在选择购买基金时，主要还是应该了解该基金的契约及其运作的风格，其历史的业绩也是重要的参考因素，目前净值高，并不说明以后净值增长就困难，所以，购买基金时，当前的净值对今后的走势并不产生什么影响，不存在净值高与低的问题，主要看该基金的发展潜力。

　　如何计算每万份收益？

　　上海李先生：我查看海富通货币市场，它与华安富利收益率相同时，海富通的每万份收益明显高于华安富利，请问是怎么回事并且基金净收益是如何计算的？

　　华安基金经理：您可能对收益率指标的理解出现了偏差。货币市场基金关于收益率有两个指标，一是每万份收益，一是近七日收益率。两者的关系是：最近七日的每万份收益折算成年率就是近七日收益率，由此可看出：近七日收益率由七个变量决定，因此近七日收益率一样，并不意味每天的每万份收益会一样。

　　什么是累计净值？

　　辽宁文先生：请问什么是累计净值？这个指标对投资者而言，比最新净值或分红更重要吗？

　　大成客户服务中心：基金累计净值是指基金最新净值与成立以来的分红业绩之和，体现了基金从成立以来所取得的累计收益(减去一元面值即是实际收益)，可以比较直观和全面地反映基金的在运作期间的历史表现，结合基金的运作时间，则可以更准确地体现基金的真实业绩水平。一般说来，累计净值越高，基金业绩越好。最新净值应该说主要是提供一种即时的交易价格参考，投资者选择基金时不能只看最新净值的高低，切忌"贪便宜"；分红可以从一定程度上反映基金的赢利情况，但主要体现的还是基金的收益实现能力，分红业绩实际上是可以通过累计净值得到反映的，因此，从投资者进行基金业绩比较的角度来说，基金累计净值应该是比最新净值和分红更重要的指标。

8、投资基金六攻略

　　虽说现在基金品种是越来越多，但因为我国基金业发展的历史还不长，投资者对基金还需要有一个从认可到熟悉的过程。其间，难免会发生一些认识上的误区，因此，掌握一些基金常识与操作技巧还是十分必要的。

　　相关阅读：

　　基金分类

　　目前国内的基金产品按其投资取向可以分为"偏股型"、"股债平衡型"、"偏债型"、"债券型"、"货币市场型"等，根据它们的投资重点不同，其收益及承担的风险也不同。

　　了解基金

　　熟悉基金投资于哪些品种，基金的收费或承诺是否有优惠。选择基金的时候不要仅仅停留在各种数据表面，也要知道基金经理人的投资风格、管理水平和增值潜力。购买基金是为了获取长期、稳定的收益，有些基金经理人只追求短期收益，有时回报率虽高，但风险也高。

　　投资目标

　　根据个人投资目标和风险承受能力不同，单身白领适合购买一些积极型的基金，包括成长类、配置较灵活的偏股型基金。一般家庭则适合购买积极型、稳健型基金，包括平衡类、价值类、债券类基金等。收入水平不高或退休者适宜购买稳健型的债券类、货币基金和保本基金。

　　基金组合

　　构建个人基金组合，就是为了让优质基金的理财专家帮助自己分享资本市场成长的收益。投资者可把资金分散投资在股票型、配置型、债券型和货币市场基金上，也可在同一类型基金上适当分散投资。基金组合宜选3--4个基金为核心组合，不宜太分散，否则会阻碍自己投资目标的实现。

　　减少买卖

　　不可否认，根据市场机会随时波段操作也是一种投资策略，但每次都能做到低买高卖是很困难的，经常操作也需缴付不菲的各种费用，一个来回，就把2％的收益抹去了。当然，及时止损也是必须的。

　　定期检查

　　有些投资者买了基金后，认为反正是专家理财，从此不闻不问。这是错误的，也是不负责任的。投资者还须定期检查自己的投资组合，基金的策略改变或业绩较差，要及时剔除。而个人投资目标及风险承受能力的改变，都需要重新调整基金组合。

9、基金投资：分次小买还是一次投入？

　　一旦决定投资多少资金在某一只基金后,你还必须作一个重要的投资决定,那就是以什么方式买基金,是一次把所有的资金都投入呢?还是一小笔一小笔地分次买入?

　　如果你选择以单笔方式将资金一次性地投入,那你必须注意买卖的时点。运用单笔的投资方式,获利或亏损将在很大程度上决定于投入的时点。如果你能充分掌握低买高卖的原则,就会有丰厚的获利；但是如果投资时点不佳,你也有可能发生亏损。

　　单笔买进的投资方式还可分成"长期投资型"及"适时进出型"两种。"长期投资型"是将资金长期投资在基金上,定期检视投资状况,但基本上不会频繁进出。"适时进出型"则是在看好后市时将资金投入,而当市场行情反转时,立即将基金赎回。如果你具备相当的投资经验和风险承担能力,可以采用适时进出型的投资策略,否则最好还是采取长期投资策略,免得被交易手续费侵蚀掉所有的投资收益。

　　另外,你也可以选择采用定期定额投资法：所谓"定期定额"投资,就是无论行情好坏,每月或在其他固定时点上都投资一笔钱在基金上。定期定额投资法有一点像"零存整取"的投资方式,特别适合一般工薪阶层利用每月为数不多的节余,为自己累积退休金或为小孩储备教育基金。

10、投资基金需要做哪些准备工作？

　　我应该从哪里着手，开始筹划投资于开放式基金？

　　在投资之前，您还需要做一些准备工作。
　　了解自己的需求　　
　　短期内如何？长远又如何？您为什么要投资，对收益有什么期望？
　　确定你的投资期限
　　您估计可以投资多长时间？
　　如果您的投资期限较长，您可以相对承担短期损失的风险，同时预期实现长期较高的收益。反之，则应当进行较为稳健的投资。
　　判断风险承受能力　　
　　每一位投资者都需要了解风险与回报的关系，学习如何在两者之间取得平衡。这个情况因人而异，因为它取决于每个人对风险的看法。例如，同一项投资策略，部分投资人会认为它稳健，但在其他投资人眼中却过于进取。了解您对风险的看法和态度，有助于您制定合适的投资计划。
　　认识你的投资选择　　
　　判断某种基金是否切合您的投资目标，注意各只基金的基金经理和基金管理公司的情况，从而对准备投资的基金有一个更全面的了解。
　　了解所需手续　　
　　在基金公司的网站查询购买流程及所需资料。

11、新基金,老基金您买哪一个?

　　面对琳琅满目的基金及多变的市场热点,投资人到底该如何选择呢?

　　2000年时，全球网络股发展十分迅猛。随着网络神话的创立,大量资金想要流入网络企业。但由于这类企业是新兴产业，当时全球市场上还没有专门投资"网络股"的产业基金,以网络股为主要投资标的的新基金就成为众多投资者追逐的对象,甚至由于大量投资者集中购买,造成下单网络堵塞,有很多投资者都是等到半夜才抢购到的。但是,随着网络泡沫的破灭,该类基金净值也不断下跌,有的甚至被腰斩。这对投资者的打击非同一般,许多投资者因为不堪忍受纷纷赎回,导致损失惨重。这是一个抢购新基金的例子。新老基金到底如何选择,在任何市场都是投资者关注的话题。

　　在此,我们建议投资人只要抓住以下几个原则,则在众多的基金选择中就不会迷失方向：

　　1.不论新旧,只论"适不适合"。以一个投资于中小盘股的基金为例,不论是新基金还是老基金,对于一个快要退休的投资人来说,我们的建议是"不投入或是投入比例占总投资金额的15%以下"。因为由于临近退休,投资年限较短,风险承受能力相应会较小,所以应追求低波动性、收益较为稳定的投资品种,如定存、货币市场基金等。中小盘基金投资标的是股性活泼、波动性大的中小企业,风险承受能力不强的投资人不宜介入太深；反之,表现稳定、风险收益均较小的货币市场基金对于30岁以下的年轻投资者来说,建议也少量介入,因为年轻投资人风险承受能力较强,应以追求高速的资产增值为目标,对中小盘基金则可以多投资一些。

　　2.不论新旧,只论"成长性"。要看每只基金投资标的是否具有长期的成长潜力,同时权衡自己的投资组合。有些投资者认为新基金总是能够跟着潮流调整,走在流行的尖端,购买新的基金最能感受到现在流行什么产业,捕捉到最新的利益增长。但实际上,投资者应把重点放在研究新基金所涵盖的投资品种是否具有持续的增长潜力上,同时全面地考察自己的投资组合。如果个人现有的基金组合中已经涵盖了这些增长点,就不必去一味追求新基金。

　　3.不论新旧,"时时归零"。在对比新老基金的投资收益时,要注意"归零"分析,也就是把它们放在同一时点进行分析。不能单纯地认为,在同一时点,新基金从1元变成1.2元要难于老基金从2元涨到2.4元。新老基金面对的同样是未来的环境,同样接受日后经济起伏的考验。它们收益的不同是因为选股或择时的不同,而不是因为它们是新基金或者老基金。

12、女性选购基金的五种阶段性策略

　　随着时代发展和女性在经济上的独立自主，保险、基金等产品已经进入了女性理财的视线，借助专家理财优势挑选几款适合自己的基金产品已经成为一种趋势。

　　通常随着年龄的不同，投资方式及标的也会有所不同。刚进入社会的"新鲜人"常常因为过度消费使得几乎没有什么存款。甚至有的人每月都在用信用卡预支消费。因此基金专家建议年轻的女孩子可以以定时定额的方式强迫将每月收入1000元至3000元作投资。由于年轻女孩的风险承受能力较高，他们建议可以将资金投入成长型或是行业型基金，以追求较高的收益率。

　　 进入家庭之后的投资策略，会随着家庭收入及成员的增加而有不同的方式，由于一个家庭的支出远大于单身时的消费，所以女性要提早规划才能保持收支平衡以及生活的质量。由于新婚夫妇最大的负担可能就是买房子的费用，此时夫妻双方收入也逐渐趋于稳定，因此基金专家建议选择投资中高收益的基金，例如投资高科技的行业基金搭配稳健成长之平衡型基金。

　　家庭中一旦有新成员的加入，就要重新审视家庭财务构成。除了原有的支出之外，小宝贝的养育、教育费用，更是一笔庞大的支出，根据一份权威杂志调查结果发现，大中城市里，小孩从幼儿园至大学的教育费用约在20万元左右，若要赞助子女出国留学，费用约在100万元左右，若加上通货膨胀，这将是一笔惊人的数字，所以建议在小宝贝一两岁时，便可开始利用定时定额的方式来筹措子女的教育经费。子女教育基金的投资期间一般在15年以上，因此基金专家建议父母可以每月投资具有成长价值的基金并长期持有，相信可用来轻松面对子女未来庞大的教育费用。
　　 当小孩长大并已能独立，就要开始准备夫妇两人退休之后的费用，此时家庭的收入较为丰厚，但与前几个阶段较不同的是"风险"上的管理成为第一要务。由于已逐渐踏入中高龄，未来工作时间有限，因此在投资标的的选择上必须以低风险为最主要的考虑。此外，若年轻时经济能力许可，每个月可投资2500元-5000元的定时定额，便可同时为购屋及退休作准备；但若到50岁以上才开始做退休准备，以定时定额而言，除非一个月投资10000元，收益率平均15%来计算，到60岁才有可能累积到250万元。因此基金专家建议中高龄人士可以采取定时定额及单笔投资双轨进行的方式，来积累退休基金，投资标的可选择平衡型基金或债券基金，前者属于进可攻，退可守的稳健基金，后者属于收益保本的保本基金，相信是此一阶段最佳的选择。

　　投资理财是一门新兴的学问，建议所有的女性朋友应该把它看成是必备的工具，一旦把握，那么，您距离美丽的人生，应该就不远了。